1593.全球主线-能源升级(下)

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对于弃风弃光问题，其实早就已经解决了。2021年1-6月，全国弃风率3.6%，同比下降0.3个百分点。全国弃光率2.1%，同比下降0.07个百分点。

可以看到，全国范围内，弃风弃光问题已经不再是主要问题了，跟德国一样，我们也建立了高效精确的电力天气预报系统。比如金风科技的智慧风电场，对风电发电量预报的精准度已经上升到了80-90%。

另外，在我们国家整个可再生能源发展过程中，电网起到了一个整合资源的作用，也是容易被普通投资者忽视的一个重要角色。所以这里必须简单介绍一下电网。

首先电网掌握了特高压技术，负责电网的建设，负责调配地区间的电力资源。电网还需要够买、建设储能，包括抽水储能，压缩空气储能等等大型储能设备。而电力运营商，也就是发电厂，一般都是采用的化学储能，主要是就是电池。

而电网作为电力系统的“中间环节”，在电力系统运行处于重要地位，具有自然垄断属性。所以国家在新时代也对电网提出了新的要求，要提升服务，支持光伏、风电的发展建设，同时提出了保障性并网的要求。

不过，虽然电网可以保证消纳，但是还是要找发电厂收“考核费”，国家对送电企业的考核费进行了具体的规定。这是由于现阶段发电厂储能发展仍然落后，电网为了调峰，付出了太多的成本，所以对储能建设落后的企业，需要收取一定的“考核费”。这样一来，对于风电光伏发电厂，项目的位置就尤为重要，离发达地区近的，当然就不必交太多“考核费”了。

从这个角度来说，发电厂的扩张建设，其实跟房地产很像，其核心资源都是土地。具有先发优势的发电厂，早已拿下了最优秀的地段，而后来的追赶者，通常都需要付出更多的成本，才能拿下优秀的地段。要知道，光伏设备，风电风机，都会老化，新科技新产品不断被研发出来，只有好地段，是不可复制的最核心资产。只要占有好地段，风光资源就可以源源不断的被开发出来，变成电力，变成利润。

过去房地产发展讲求土地储备，未来的发电厂扩张一样讲求土地储备。不过这一次，想拿项目，就要拼硬实力。例如，国家规定新建风电光伏项目，需要最低15%的储能建设。但是为了拿项目，发电厂已经把建设规划中的储能比例提高到50%了。到这里，我们对中国的可再生能源发展就有了一个大体认识，知道了光伏，风电的发展，绝不是说说而已，而是要真抓实干的，是要快速加速发展的。

这里就用比较典型的风能，太阳能开发运营企业三峡能源作为例子，看一下当下的相关企业发展如何。三峡新能源主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。主要产品有海上风电、陆上风电、光伏发电。目前三峡新能源业务已覆盖全国30个省、自治区和直辖市，装机规模、盈利能力等跻身国内新能源企业第一梯队。

2016年以来，公司对电力生产运维模式进行了改革探索，提出了以“远程集中监控、现场无人值班（少人值守）、区域自主检修”为核心内容的新运维模式。

在电力销售方面，公司参与市场化交易的省区有17个：甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、国网冀北、黑龙江、吉林、辽宁、四川、云南、山西、陕西、山东、福建、湖南和贵州。公司参与的市场化交易按照交易周期不同可分为中长期交易管理和现货交易。未来随着电力市场改革的不断深入，市场化交易范围和规模可能将不断扩大，新能源通过参与市场化交易销售电量将成为电能销售的主要方式。

三峡能源是风光并进的企业，光伏和风电技术相对优秀。

风电：做“海上风电的引领者”是国家赋予三峡集团的光荣使命，而公司则是三峡集团开发海上风电的载体。作为国内最早布局海上风电的企业之一，先发优势明显，海上风电资源储备居国内前列，报告期末已投运规模149万千瓦，在建规模294万千瓦，排名行业第一，占全国全部海上风电在建规模的比例约20%，集中连片规模化开发格局成型。

光伏：资源整合能力较强。乌兰察布“源网荷储”示范项目，是国内首个“源网荷储”示范项目。公司目前已开发多个光伏领跑者项目，如青海格尔木500兆瓦光伏应用“领跑者”基地项目、山西大同100兆瓦领跑者项目等；在格尔木项目中，公司与上游厂商充分合作，大幅压缩系统成本，提升发电效率，使得该项目在较低电价下仍获得良好收益。

三峡能源21年半年报中，风电光伏发电量都增长40%左右，同期，全国风电、太阳能发电装机规模分别同比增长34.7%、23.7%。

同时，三峡能源的净利润率可以达到44%，这甚至比一些白酒的净利润率都高了。高净利润率，也不是三峡能源的专属，现在风电光伏运营商的收入，都呈现出高毛利，高净利，高增长的态势。在21年中期报告中，三峡能源的在建工程有大约340亿，项目储备也是比较丰富的。管中窥豹，整个光伏风电行的发展，都是处于扩张阶段。

这是全行业的繁荣，绝不仅仅是某个厂商的繁荣而已，我相信，新能源产业等新兴产业会替代房地产，成为中国新的经济支柱，为我们带来更加绿色，环保，健康的生活。