1772.赛道股路在何方

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容名字叫赛道股路在何方,来自偷偷的笑。


2022年疯狂开局。我这个经历牛熊,8年来没有一天离开A股的老韭菜用“疯狂”来描述。再过8年,我仍在这个市场赚钱。


今年看PE的亏了,看PEG的亏更多。那现在市场在看什么?我之前提过一嘴,你们关注下股息。今年全球都在收缩,主题是“活着”。涉及到粮食,能源这2条线。“发展”不是今年主旋律。所以你看到美股真正的科技巨头们,都在连续大跌,这些是真正的巨头,甚至寡头,业绩好不好?AMD,腰斩。英伟达,腰斩。亚马逊,暴跌。你用基本面怎么去解释?你解释不了。


因为股价是多维度的,是静态和动态信息碰撞后的主观体现。为什么是主观体现,因为是人交易出来的“共识价格”。


所以,今年很多资金在做防守,这个趋势我看到没有,看到了。险资,社保都在进股息高的股票避险。包括一些逻辑都是“防守”二字,比如东航物流,招商轮船,为什么今年走的这么强?你看下他们是干什么的,和我提到的粮食,能源是不是相关?


回过头来,今年在市场的人都怎么样?


2个极端,1个就是妖股阵营,我先说这个。为什么妖股横行,氛围更甚15年。因为妖股纯粹。怎么纯粹?没有机构盘踞,没有基本面障碍,烂不烂的无所谓,筹码好拿,概念新鲜即可。因为只有这样,热钱才能有施展的空间。热钱是多少钱,几千万到几个亿。这种规模的钱只能玩小盘子妖股。你让他去中国平安,宁德时代试试,泥牛入海。那么妖股就成了最纯粹的博弈场,热钱带着散户玩,大户之间互相收割。散户跟着倒霉,偶尔喝汤。这个行情,已经在今年发生到极致。随着市场的整体走弱,也不像过往一样,涨几个板就特停了,因为市场的确太需要红盘的股票。


妖股能不能玩,能玩。小仓位去玩,不要分析这分析那,这就是买定离手。很多人买过10倍妖股,因为盯盘被甩下车。因为他尝试去理解日内走势。越是小级别的行情,越理解不了。


另一个就是今天要说的赛道股。赛道股的上涨由机构抱团开始,准确的说是2019年起始,3年时间,消费,医疗,新能源等,赚得脑满肠肥,我这种踩到节奏的也赚得舒舒服服。


赛道股的下跌也源于机构抱团瓦解,都怪萧何。但是,赛道股之间有着本质的区别。这个本质就是预期。


我旗帜鲜明的在这里说,赛道股里的新能源,很多优质公司这波跌完,后面会创新高,是的,新高再新高。而消费,医疗则很难很难。消费是真的起不来,医疗是真的不会让公司挣钱。政策的事,自己多体会新闻。


其实,赛道股,成长股,今年都难。成长股盈利是基本不分红的,比如宁德时代 ,企业盈利了要再投产,再上杠杆,再定增,他恨不得找你借钱,分啥红,不分。


那么在防守年,资金就不赔你赌命了,谁知道你投产了卖不卖的出去,卖出去了发不发得了货,发货了收不收的到钱,收到钱了客户能不能正常经营?资金就会去愿意大幅度分红的企业,其实是不是企业真的想分红。


我刚说的新能源预期不同,这个预期还需要结合每个股票自身的估值位置和筹码形态。你不能把60倍PE的和6倍的放在一起看。不能把高增长和增长有限甚至负增长的一起谈。


那么,如果是高仓位从去年底持股到现在的,手里的股已经大跌,目前估值还行,行业景气,公司稳定,那这里就没必要割肉离场了。尤其是,如果你和我一样,是要常年长久的在市场待下去的,这个位置可以再看看。我觉得,最坏的已经过去,至少秋天之前,系统性风险不会有。


我在这个位置是不会卖的。这些股都坐了过山车,很多3倍后回到原点再给我一记腰斩。这里我会观察这次的反弹,根据后续反弹高度进行卸杠杆,减仓。


如果你持有的是受政策不利影响,比如类似曾经的教培股,那就要好好掂量了。


赛道股里唯一可以穿越的,只有新能源。半导体动不动就被制裁一下,关键是核心技术在人不在我,实在不适合在这个年份去陪跑。


新能源的预期就是绝对的市场增量,绝对的大势所趋,不要被几个月股价走势影响了判断。


电视机刚发明的时候,美国的传统媒体就说,美国人不可能长时间坐下来看这个东西。你看看现在美国人的屁股,一杯可乐,一屁股坐一天。


火车进京后,慈溪觉得车头太吵,让马拉火车。IPHONE 4S面世后,还有人在吹黑莓。


新能源还需不需要“科技创新光环”?我觉得不需要了。那未来资金可以买什么?业绩持续增长,大环境持续支持的新能源?我认为是的。


其实我不想去看空一些股,拿出来是让大家心里有数。比如爱尔眼科、通策医疗这种,宁德这种,包括我去年就觉得疯狂的阳光电源,你看下周K,月K,再看业绩,你觉得恐怖吗?


对于碳中和两大板块,光伏和风电。风电无论从走势,估值上来说,都没有一波真正定乾坤的走势。也就是整体估值拔高。没有,去年说的11个etf也没消息了。我也不知道为什么。


从走势和估值这2个层面来看,目前风电是新能源这个大板块里面,又重要又便宜的分支。目前横住的只有东方电缆,这也是我第一只风电股,目前还有翻倍利润。其他风电股,利润全无,但是,我愿意坚守。