1987.对硅料和硅片之间博弈的几点看法

02:42

Access AI content by logging in

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫对硅料和硅片之间博弈的几点看法,来自价值学习笔记。


硅片和硅料目前正在进行博弈,对此,我谈几点看法:


1、最近两年来,因为冒出来太多新玩家和新产能,硅片环节的竞争格局恶化,正在急剧丧失定价权,底层逻辑已经坏了,这一点,我过去讲过多次。硅料就算猛跌,硅片依然还是过剩,价格战依然还会打得头破血流。


2、硅料的价格肯定不可能永远高高在上,但它的下跌,已不是硅片所能确定了。这一点,正是隆粉环粉所不服气的,他们盼着硅料跌,实际就是盼着硅片依然还有定价权。最近,老有人说,隆环降价是为了倒逼硅料降价,这种心态实际就是对硅片的定价权,依然保有幻想——“瞧,我硅片的话,还是有人听,对吧?”


3、如果组件端需求下降,那硅料肯定会跌。但是,这和硅片一点关系都没有!


4、隆环目前最大的筹码,就是硅片新玩家的能力还没有得到完全的验证,导致电池端不敢将订单交给小硅片,万一小硅片掉链子,无法如质如量地交货,那电池端的损失就不是一点点了。但这个验证过程不可能一直拖下去,一定会完成,当前这个阶段,就已经验证得差不多了,隆环这筹码随时会失效。


5、我昨天预言,再僵持几天,一些二三线硅片就会宣布,他们得到了大量的硅片订单。这就是隆环筹码失效的典型表现,这也就意味着那些老硅片永久地失去了定价权。


6、这两年对全球对组件的需求,绷得实在是太紧了,接下来,需求有所波动是非常正常的。如果组件端需求减少,导致硅料降价,这对通威等,其实并不是坏事。有助于硅料优化竞争格局,甩掉一些小玩家。


7、硅料和硅片的本质区别在于:不断有新玩家涌入硅片,而硅料的新玩家越来越趋于没有。当前,能扩产的,依然只是通威大全等老硅料,其他的新玩家,大都还是PPT。青海丽豪这样超级豪华顶配的新玩家,按它目前的进展,很可能就是第二个东方希望。