2018.互联网行业的四大趋势(上)

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫互联网行业的四大趋势，来自陈嘉禾。

中国互联网行业在下阶段的4个大趋势，而这4个趋势分成两部分：前2个预示着过去的互联网行业逻辑慢慢没落，后2个则可能在将来带来新的商业机会。

互联网行业变幻莫测，可以说是人类经济中变化最多的行业之一。

因此，我所列出的趋势也仅代表我的思考，而很难涵盖所有可能发生的事情。考虑不周之处，还请聪明的读者海涵。

达峰的用户覆盖率

在2000年以后的二十多年里，中国的互联网行业经历了超高的发展速度。大量之前从未接触过互联网的民众，成了互联网上的常客。

简单来说，这二十多年里的用户大覆盖，可以分为两个阶段：以电脑和网页为主的第一波覆盖，和以智能手机为主的第二波覆盖。

其中，尤其是以智能手机为主的第二波覆盖，得益于其对入户网线的0要求、移动设备的低价、使用场景的广泛化，导致在第二波互联网用户覆盖中，几乎所有潜在消费者都被吸收成了互联网用户。

在这样一个用户增长速度超高的时代，加上互联网行业天然的“赢家通吃”属性，许多互联网公司的经营策略也变成了“纯增速至上”、“唯市场占有率论”。

为了抢占新用户、抢占市场份额，以给消费者补贴为主的经营策略（俗称撒钱），也就变成了主流手段。

但随着中国的主要消费者几乎人手一部智能手机，中国互联网行业的覆盖率，也已经基本达峰。

根据中国电子装备技术开发协会的统计，在2021年底，中国的手机社会保有量达到了18.6亿部，对应14亿总人口，已经达到人手一部还多。

而在2011年，根据当时的《中国移动互联网发展状况调查报告》显示，中国使用手机上网的人数只有3.6亿。

在这种情况下，中国互联网行业几乎覆盖了所有用户。而对其中常用的一些商业功能，比如聊天、购物、视频，也已经随着智能设备的覆盖率达峰，基本达到了各自的用户群体覆盖率达峰。

因此，在可以预见的将来，互联网行业的增长点不会主要来自新用户的开发，投资者和企业需要从新的角度来寻找商业机会。

反垄断下的低利润率

限制互联网行业按过去二十年的思路增长的另一个因素，来自反垄断大格局下的低利润率。

在原先的互联网商业设计中，不少人简单的认为，当互联网企业取得市场支配地位、或者说垄断地位后，就可以依靠自己在商业上的优势，从客户和供应商那里要到一个更高的价格，从而获得更高的利润率。

如此的设计，很显然只考虑了商业，没有考虑社会和政府。在互联网行业用户群达峰以后，社会和政府对企业的垄断能力极度敏感，反垄断所带来的压力也随之而来。

结果，通过占据市场支配地位获得更高利润率的想法，逐渐化为泡影。

在可预见的未来，在社会舆论丰富而灵活的今天，互联网行业不但很难通过市场占有率和垄断为自己谋求高利润率，甚至还可能因为“树大招风”，需要在获得市场支配地位后，适当放弃一些利润率，以免受到反垄断的压力。

可以预见的消费升级

以上的两个趋势，即“用户数达峰”和“反垄断”，意味着互联网行业在未来的发展趋势，很难因循过去思维所设定的老路。

但是，两个新的趋势却会为互联网行业带来新的商业机会。

第一个就是可以预见的消费升级。

在过去，中国人均GDP仅有几千美金，因此不少互联网企业的商业逻辑，都是以低价、便宜为主打，至于售后、质量、品牌的追求，则放在次位。

比如，在网络购物行业，主流的逻辑是全网最低价、量大从优、拼单减价，等等；

在网约车行业，主流逻辑是性价比最高、同样里程价格最低；在外卖行业，大量的预制菜和专营外卖的小门店取代了高质量的厨房。

但是，在2021年，中国人均GDP已经达到1.3万美元。随着经济的逐步发展，未来将向2万、甚至3万美元逐步迈进。

作为对比，希腊在2021年的人均GDP为2.3万美元，意大利则为3.5万美元。中国的人均GDP

水平跻身发达国家行列，是早晚的事情。