2141.汽车流行趋势复盘和预判

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫汽车流行趋势复盘和预判，来自w奔波儿霸。

经过若干年的跟踪，我发现汽车行业跟时尚行业类似，流行趋势每隔几年就会发生一次重大变化，踩对流行趋势的企业就会乘风破浪、势如破竹，踩错流行趋势的企业怎么折腾都不行。

流行趋势的重要性要远高于成本控制能力，一个成本控制很牛逼的企业能把单车成本做到比竞品低5%就已经很极致，但如果相比对手更好的踩对流行趋势，就能很轻松的做出10%的溢价。

我认为流行趋势的重要性甚至要略高于技术能力。最近十几年中国汽车行业的流行趋势经历过四个阶段：

2010-14年的suv，踩对趋势的是长城和长安，这两家的主打产品哈弗H6和cs75是非常类似的，吉利在这个阶段表现平淡。

2015-18年的年轻化，踩对趋势的是吉利，吉利主打“最美”，车型趋向年轻化，相比长城和长安的车型令人耳目一新，广汽传祺和上汽荣威在年轻化上做的也很好，长城和长安苦苦挣扎，18年底雪球论坛上长城和长安下边都是鬼哭狼嚎。

2019-22的科技运动范，踩对趋势的是特斯拉、蔚来、小鹏和长安。

19年是一个模糊的转折点，年轻化的红利尚在，长城和长安在这一年才启动转型、转向年轻化，都取得了一定的效果。19下半年特斯拉引领的新趋势——科技运动范悄然崛起，20年全面起势，蔚来率先爆发，小鹏也加入这个阵列。

长安观察到这个新趋势后再次转型，成功转为科技运动范，uni系列非常犀利，cs系列和欧尚系列都朝着这个方向发展，效果非常好，只可惜长安的技术实在太拉跨，严重拖后腿。

20年长城刚刚品尝到年轻化的甜头，产生严重误判，决定全面转向激进的年轻化，为随后两年的全面衰败奠定了基础，当别家车型都灰色金属质感的时候，就长城搞了一堆花红柳绿的车型。

21下半年吉利才逐渐转向科技运动范，挽住了下滑的颓势。

2022下半年开始的最新趋势——新能源家用车，目前来看，踩对趋势的是理想和比亚迪。前几年流行的那种科技运动范新能源车型已经明显弱势，中庸大气、大空间的新能源家庭车则强势崛起。

两年前蔚来小鹏的市值高于理想，目前理想市值远高于蔚来和小鹏，或许仅仅是因为流行趋势变了，变得对理想非常有利。

为什么流行趋势会发生这种变化？我认为的两个原因：

一是随着新能源市占率的提高，主流中庸人群开始大规模买入新能源车型，他们的需求和审美改变了新能源车的流行趋势；

二是随着地产泡沫破灭，普通民众的信心和欲望下降，不再追求华而不实的东西，开始追求实用和性价比。

20万的雪铁龙C6老气横秋，12万的雪铁龙C6成熟稳重，以及前段时间爆火的淄博烧烤，都突出体现了这种趋势。

这时候长城的车型就更加尴尬了，趋势已经从科技运动范转向家用新能源，wey的旗舰车型摩卡是溜背的，哈弗的旗舰车型神兽也是溜背的；去年地产大面积暴雷、居民收入下降、失业率提升，长城却决定激进的推进高端化，推出30万的摩卡和20万的芭蕾猫。

好在今年长城再次转型，这次转型我认为方向是非常正确的，且新能源家庭化的趋势很符合长城的企业特点，我认为他们能够转型成功，蓝山已经打响第一枪。

最后对未来几年车市做一些预测：

1 中高端mpv市占率将爆发，中型以上suv市占率提高，轿车市占率略微降低，跨界车、溜背车市占率明显下降，为了造型牺牲空间的行为不可取。

2 插混（含增城）市占率继续提高，纯电市占率原地踏步甚至小幅下滑，因为插混比纯电更适合家用。

3 减配降价是王道，增配加价不可取，华而不实的配置覆盖率将降低，辅助驾驶很难忽悠出去溢价。

4 特斯拉一对一错，对的是持续压缩成本、坚持简装修，这符合趋势，错的是运动化造型，不再符合中国市场趋势。一些杂七杂八的新势力和老企业的新品牌，一边模仿特斯拉的运动化造型，一边疯狂堆料，对的没学、错的却学到了，会死的很快。

5 蔚来问界小鹏深蓝都会很难受，蔚来问界是因为太贵，群众不好忽悠了，小鹏深蓝是因为运动化造型空间受限。

6 比亚迪有一些隐忧，一是因为品控，二是比亚迪的新车型和改款车型有转向运动化的倾向，比如宋plus改款由中庸大气风格转为年轻运动风格，瞎折腾。

7 大部分企业很难转型成功，一是根本不知道新趋势是什么，还在搞运动化车型、还在堆料，二是即便知道了新趋势是什么，动作太慢，推出新车型需要两年甚至三年时间，到时候黄花菜都凉了。