2151. 长城与比亚迪,油车和新能源车互卷

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欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好,我是主播匪石-34,今天分享的内容叫长城与比亚迪,油车和新能源车互卷,来自米多多笔记。

新能源巨头爆出大瓜,长城汽车实名公开举报新能车一哥比亚迪,声称其生产的两个爆款车型污染物排放不达标,震惊了整个行业。

最有意思的是,长城汽车向上级部门的举报时间是在4月11日,而公告却选择在5月25日,比亚迪“宋Pro DM-i冠军版”新车首发的当日爆出。很难不令人深想。

这波“巧合式”的举报,也把比亚迪的公关打的措手不及。

被举报方比亚迪,也是第一时间发布了澄清公告。

两方,各有各的说法。事件究竟会如何走,我们这些吃瓜群众肯定没办法瞎说,最终还是要看权威部分如何认定。但从这个“伤敌一千,自损八百”的举报事件中,我们很明显的可以嗅到,车企间的火药味真的是越来越浓了。

长城举报比亚迪,本质是燃油车与新能源车产业间的剧烈碰撞。

2023年Q1季,燃油乘用车零售量从上年的385.1万辆下滑至294.8万辆,一个季度减少了快90万辆。顶级合资平台上汽大众、一汽丰田销售量分别暴跌30.2%和22.4%,惨不忍睹。

而新能源车却继续快速增长。新能源乘用车销量Q1季达到131.7万辆,比去年同期增加了24万辆,同比增速高达23.1%。

汽车整车本就是一个极为成熟行业,增速和需求早已趋于饱和。在这样一个存量市场中,如果一方快速发展,那么另一方必定面临着大失血。

典型的就像长城汽车和比亚迪。比亚迪2023年Q1业绩爆表。而长城汽车,业绩非常惨淡。2023年Q1长城汽车总营收同比下滑了13.63%。扣非净利润为-2.17亿元,同比下降116.65%。股票也是一路跌跌跌。

随着汽车市场整体的萎缩,竞争加剧的情况下,未来争锋相对的事情可能会越来越多。别说互相举报了,后面的手段可能会越来越多。

除了油车和新能源车互卷之外,新能源车企内部也卷麻了。

(1)龙头车企开启了惨烈的价格战。

新能源一哥特斯拉半年内6次降价,二哥比亚迪虽然没有明面上的降价,但也变相发了补贴。

其他厂商,扛不住大哥二哥的进攻,只能降价应对,整个新能源车价格战异常凶残。“老头乐之王”雷丁已经被卷破产了,威马也在苟延残喘之中。

(2)新车型五花八门,上市频率跟下饺子一样快。

以近期因冰淇淋上了热搜上海车展举例,整个车展,全球首发了150+台新车,新能源车型占了将近三分之二。

无论是SUV,还是MPV,还是乘用车,每种车型都有茫茫多的竞品。而且爆卖的热款车型,功能、服务、品质等还在不断升级。但价格却没怎么涨。PLUS版、冠军版,眼花缭乱。竞争异常激烈。

(3)营销广告狂轰乱炸。

最近各大软件,像微信朋友圈、B站、微博等社交平台,随处可见新能源车广告。就连办公楼电梯里,三面都挤着不同厂商的海报,对打之势明显。

商场里之前第一层,大多是珠宝首饰化妆品专柜,现在入口处统统变成了新能源车企的体验店。就连之前广告不肯出一分钱的特斯拉,也低下了高贵的头,准备加入广告大战。

不同维度,不同层次的全方面开卷。

竞争加剧之下,少数新能源车企有赢家通吃的态势,大部分新能源车企大有兵败如山倒之势

1、国产一哥比亚迪:继续呈现王者之势

销量爆表,2023 Q1季度,大卖55.2 万辆,同比增加89.47%。

利润爆表,2023Q1季,利润超过41亿,同比增加410.89%。

毛利率也继续大涨。

2、理想:新势力一哥,慢慢走上正轨

销量超出市场预期,2023年Q1理想汽车累计交付新车52584辆,同比增长65.8%。

利润首次转正,2023年Q1,单车毛利率近20%。销量,毛利同时增长,利润也首次转正。

而且理想二季度销量还更好了,做实了新势力一哥。

其他新能源车企并不乐观

小鹏:业绩拉跨明显

销量接近腰斩:2023年Q1销量为18230辆,去年同期为34561辆,跌幅高达49.8%;

亏损继续扩大:2023年Q1净亏损高达23.4亿,同比上升了37.6%;

蔚来:财报虽然没公布,但销量愈发拉胯;

最近公布的4月份销量,蔚来的销量仅有6658辆,已经远远被甩到身后。股价也脚后跟斩;

在高压竞争之下,二三线车企被卷的要死要活,甚至有兵败如山倒的观感。

新能源车行业建议继续观望

2022年以前,新能源供不应求。产业链各环节的利润爆表,新能源企业利润增长100%打底,暴利环节增长300%-400%。所以新能源的股价也是天天涨、月月涨。

2023年,新能源供需彻底扭转,开始供过于求。锂矿、正负极材料、电解液等各环节,都开始供过于求,价格大幅下滑,相关企业利润开始暴跌。

2023 年一季度新能源汽车产业链收入 2599 亿元,环比减少 22%,归母净利润 168 亿元,环比减少 36%。对应的新能源股价是天天跌,月月跌,深不见底。

现在竞争还远远没完,新能源各环节竞争都到了你死我活的阶段。连命都活不下去了,什么事都能干的出来。

什么时候等厮杀完,胜利者从血泊中走出来,开始大谈梦想、大谈使命、愿景的时候,新能源才可能触底反转。

如果布局新能源,建议多跟踪基本面,行业基本面见底反转,再大笔入场。

在此之前,更多是左侧布局,待行业股价跌破去年的最低点开始定投,每跌5%买入一部分,越跌越加倍定投。新能源可能短期机会不多,但随着行业见底出清,竞争格局稳定后,新能源未来还有较大增长空间。依然有一定机会。