2155.机器人浮于市

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫机器人浮于市，来自陈达美股投资。

英伟达者兼济天下，在其财报炸裂下，整个芯片、AI、自动化直接沸腾，甚至带动纳斯达克高潮，我愿称之为算力行情，这滚滚烫的行情。当我们意识到机器人可以替代我们做什么——将人类从【1. 危险；2. 重复；3. 无聊】的工作中拯救出来，我们如痴如醉，我们认为这是一次堪比蒸汽机的产业革命。在未来人和人之间就是主打一个陪伴，我来给你讲个段子，你来给我烤个纯手工串子。

同时我们肯定要去寻找投资机会。而对这一个时代换挡如何布局，最简单的是买整个行业的龙头们——美股有自动化ETF比如木头姐的ARKQ，A股也有机器人ETF，这俩今年以来，走得就像是一对卧龙凤雏，一个涨了17%，一个涨了18%，如下。

大家总是如一个怨妇一般羡美股叹A股，但中美的机器人自动化AI能走得如此一致，是不是非常非常出乎意料？大A也没那么差，这就是眼下景气度最高的行业，无论中美。而关于AI——人工智能，机器人，数智人无论你怎么称呼它——市场把投资者都被逼成了学者，因为这技术有可能颠覆未来所有的行业；最近也看了不少研报，行业内把这条大赛道叫AI算力产业链。

英伟达业绩超预期也再次强化 AI 算力逻辑与这产业链的可投资性。英伟达的数据中心营收创下历史新高，同比增长14%，环比增长18%，主要原因就是 GPU 需求随着 AI 发展的需求，变得逐渐不可描述起来。

GPU为啥重要，来简单科普一下：AI算力对GPU的需求那是个大天坑。首先，作为用于加速人工智能训练、推理任务的硬件——专业级硬件——所谓算力芯片既包括CPU、GPU、FPGA等传统芯片，也包括TPU、VPU专门针对人工智能领域设计的ASIC芯片。

这些芯片都各有擅长，而GPU擅长并行计算并且具有大量核心、高速内存——一句话，别的芯片制造瓶颈，而GPU解决瓶颈——所以GPU成为AI推理计算里主流的主流，约占国内AI芯片市场份额的90%。这就是为什么在全球芯片总体过剩的情况下，英伟达仍能那么牛的原因。

而AI算力产业链，根据全球AI第一玩家 OpenAI发布的数据，自2012年以来，AI训练应用的算力需求每3-4个月就会翻倍，而至今AI算力增长超过30万倍，算力芯片作为硬件基础，需求只会指数级增长。

2021年全球人工智能芯片市场规模为255亿美元。2021-2026年，预估全球人工智能芯片市场规模将以29.3%的复合增长率增长，2023年其市场规模达到490亿美元，2026年到920亿美元。而国内市场，2021 年我国 AI 芯片市场规模427亿元，到 2023 年，估计扩大至1206 亿元。

AI与机器人，自动化，这些我认为可以归为一个赛道里。投资标的，芯片、AI、机器人，毕竟人工智能的应用范围无远弗届，扫地机器人也是机器人。

当然投资前景，也求一个见仁见智吧。我看到硅谷王川的一个段子，意思是说看到 英伟达股价大涨，股票未来会如何很难说，但这个时候如果投资斯坦福大学为中心周围 30 公里以内的好学区的房产，五年后大概率可以跑赢某个股票，原因他认为很简单：

“第一, 半导体和 AI 领域不管谁赢了，赢家主要都是在硅谷南湾，斯坦福大学周边的公司，发了财的人第一笔大的消费就是买好区的房产。

第二，股票可以不断增发，芯片和软件都会有新的竞争者涌现，但核心区的房产供应，很难增加和替代。”

当然这大概率只是一个玩笑，以湾区目前的房价水平，任何去买房子接盘的好心人，最终成为接盘大侠的可能性很大；而其长期跑赢整个AI行业股价的几率，更是趋近于零。