2207.如何在股市避险？

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫如何在股市避险，来自孟可的思想空间。

最近两年由于国内国外环境不好，A股市场行情疲弱，不少股票跌幅达到50%甚至70%以上，很多股民、基民损失惨重。如何在股市里回避风险在当前和未来都是一个非常重要的问题。

有人说：“在股市最好的避险方法是空仓。”

说得太对了。但是你不买股票，你也赚不到钱啊！我们到股市干什么来了？不是避险来了。舍不得孩子套不着狼，无论如何我们在股市里也要有所布局。在股市里投资一点风险都不承受，根本是不现实的。

在股市避险的实质是如何承受风险。即以什么样的方式承受多大的风险——这才是我们投资者最应考虑的问题。

接下来我从五个方面介绍股市避险的方法。

一、股票组合

当我提倡买优秀公司股票时，总有人拿“买中石油和乐视、江苏春兰”这样的例子反驳我，以表示买优秀公司股票也无法回避风险。提出这样反驳例子的人，都是股票投资的韭菜，因为他们的思维里就没有投资组合的概念。只有这些把投资股票理解成自己所有资金都梭哈一只股票的韭菜们，才会顾虑买入中石油和乐视这样的股票的问题。

如果我们进行股票组合，买入10只以上股票，那么里面有一二只“乐视”和“春兰”又能对我们的总资产造成多大的伤害呢？很多人在近两年损失惨重，其中很重要的原因是仓位过于集中，只买了一二只股票，结果重仓的股票大跌，造成了极为惨重的损失。

二、资产配置

投资者在股票以外还要配置存款、债券、货币基金、黄金、保险等理财产品来分散风险。股市以外的资产配置非常重要。狡兔三窟，投资理财最好多方位布局，这样我们不但投资的风险分散，获取投资收益的渠道也大为增加，可以东方不亮西方亮，以实现对冲风险的结果。

比如，近两年A股行情不好。如果我们在海外股市有所布局，那么我们至少在海外股市这块的资产配置会取得一定的盈利。美股、越南、印度股市今年表现不错，都可以为我们带来一定的投资收益。

再如，如果我们可以在股市以外配置有一定的债券，今年债券行情不错，资金配置一部分债券也可以获得一定的债券收益，以对冲我们在股市投资上的风险。

还有，如果我们在基金投资中配置多个行业的基金或宽基指数基金，可以避免持仓过于集中带来的风险。比如，我们可以同时持有消费、计算机、半导体等几个行业的基金，这样我们即便在消费与医药行业基金上投资收益不佳，在半导体与计算机行业基金上获得的投资收益一样可以对冲我们在投资上的总体风险。

三、基本面研究

深入研究公司基本面，可以最大程度的避雷。同时加大了自己的投资成功率，有较大的概率买中优秀公司的股票，同时也降低了买到坏公司造成资产损失的概率。基本面研究可以使我们尽可能避免买到乐视、康美药业这样的公司。

四、及时止损

当发现行业变差，公司基本面变坏时，要及时止损，防止损失扩大化。比如，有一年，我买了一只超市行业的公司股票。一年以后股价下跌，我的浮亏为10%。这时我对超市行业进行了深入的基本面研究，我发现超市行业的基本面已经发生了变化，电商对传统零售百货的冲击是永远的，超市这种零售形式也避免不了，于是我坚决地止损了。我止损以后的一年时间里这只超市股票又大跌了50%多。现在回头看，我当时的止损是多么的正确。

五、坚持长期持有

“长期持有”是在股市中成功避险的重要策略之一。股市的波动是不可避免的，短期内的价格波动可能会让人感到焦虑和恐慌，但如果我们能够坚持长期持有优秀公司的股票，就能够抵御短期的市场波动，实现更稳定的投资回报。

长期持有还能够享受公司的分红和股票增值带来的收益。优秀公司往往会持续增加股东的权益，通过派发分红和股票回购等方式回报投资者。如果我们能够坚持长期持有，就能够享受到这些收益，实现财富的增长。