2336.从华为车BU独立这事说开去

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫从华为车BU独立这事说开去，来自ppazzyy。

华为车BU和长安汽车签署战略协议的事是个大事，以这个事为引子，想通了很多问题，分享记录下。

根据协议，甲方，也就是华为本体不再从事汽车制造，智行等各类业务，未来华为的车机这块完全交给新的合资公司了。而且协议中一句：向具有战略价值的合作伙伴开放股权，耐人寻味。哪些合作伙伴具有战略价值呢？华为这个节骨眼上如此高调的放出合作细节，基本上是在车圈散了英雄帖。对各方有何影响，我这里抛砖引玉，求批评指正教育。

1、对合作者

对四界的话，将来肯定是要纳入新公司的体系中了，大概率是开放部分股权，但是从长安的40%来看，四界这边话语权不会太大。对其他车企来说这是决定未来10年走向的大的战略问题，不可不察！对于油车时代的落后者，类似海马、江淮、小康这种，加入生态显然是唯一选项，但一旦加入，也就意味着这些企业的上限被封死了，他们以后只是华为生态的参与者，将永远定格在传统制造业，失去智能化下半场的价值重估机会。

2、对新势力

我认为现在最纠结的就是新势力和类似吉利这样的企业，上不上，下不下，投不投城，都是重大的战略问题。投诚了，那么失去投资价值，他们背后的大股东答应吗？但问题是，不加入，怎么打呢？企业制度、资金、人才等企业核心竞争力有优势吗？都没有的话，打一架再加入吗？怎么体现自身的“战略价值”呢？

3、对华为自身

我认为老任是有大智慧的，华为现在这种方式，可能是最好的方式。亲自下场，就是众矢之的，要卷死一众国资车企，国家不会同意，可能涉嫌垄断的同时，也不利于共同富裕和全民就业。哪一顶帽子扣下来，华为都接不住。现在这种方式则不一样，华为赋能下，盘活了落后产能，保住了各地就业，最最重要的，自己的鸿蒙生态在摆脱安卓的关键时刻，得到了大量助力，华为要的不是造车这个动作，要的是鸿蒙生态，要的是在车机终端时代继续领先。

4、对比亚迪

总体来看，我认为对比亚迪来讲是好事。

首先新公司战斗力定不如华为本身，这是组织架构决定的，也就是新公司没有制度优势。华为的全员持股，分红，是保证人员战斗力，留住人才的最重要武器。新的公司股权多元化，虽然华为主导，但是免不了利益间的相互摩擦，如果有强人压住还好，没有的话久必生变，这是中华几千年历史上不断发生的事。因此一个多元化的联盟，威胁力度不及华为。

其次新公司会给予比亚迪巨大的压力，逼出比亚迪自己的数字生态。王传福早就看到了智能化的下半场，因此，这里我有个基本判断，跟比亚迪的任何合作，不管智驾，还是智能座舱与智慧进入，一定会以比亚迪的底层系统为主导。换句话说，比亚迪大概率不会加入华为的鸿蒙生态联盟。

最后新公司出海有极大阻力，会给比亚迪重要的战略喘息和战略后方。比亚迪如此重视国际化战略，重要原因是能够带来利润，有利润才有人才，才有在汽车领域的持久战。

5、对国

当中国的新能源产业已经发展到肉眼可见的世界第一的时候，国家应该也一定会，甚至早已进行了一定程度的战略安排。因此，国家的宏观战略可能才是整个汽车工业中最重要的因素。我当然没有明确的证据，但是有了这个因素，整个事情就会合理很多。

在2023年竞争如此惨烈的一年，比亚迪却始终保持低调。营销上几乎没有任何动作，尤其是在遥遥领先、新势力等各种制造热点占领心智的时候，比亚迪的营销基本没有任何反击和动作，除了一个赵长江偶尔发几篇微博，李云飞作为品牌总监，居然曝光度基本为零了。

另外，在华为合作的问题上，比亚迪恰恰是一开始就有合作意向的，汉刚出的时候余大嘴来站台，汉支持hiCar，为什么到现在，双方几乎没有任何层面的合作呢？一开始，我认为这个事是因为双方都有野心，都不愿放弃智能化下半场的主导权，但想想也有疑点，为何不能谈呢？

双方都是深圳企业，深圳市政府为何没有出面撮合呢？华为这个联盟，政府层面为何没有向比亚迪施压加入呢？以比亚迪的全产业链优势、车型研发速度、扩产优势，如果放弃出海，从2021年起就联合华为搞个哪怕双方各50%的合资公司，干到全国50%的占有率难吗？

我之前一直在猜测，老王应该是收到了上层的一些授意，但商战都到这个程度了，授意也不重要了。但从国家的角度想想，还真的很重要。老王收到的可能还不仅仅是考察建议，而是战略安排。以比亚迪的先发优势，如果集中资源，得联合华为，完成对国内友商的代际压制，我认为是船夫是有能力做到的，但可能是不被允许的。比亚迪作为民营企业，其实只有出海一条路，对于船夫，这可能不仅仅是格局问题，而是存亡问题。比亚迪的历史任务，或者接受的战略路线安排也许只有国际化一条路，这就决定了比亚迪必须与华为做隔离，同时，必须兼容国际生态。从整体战略安排的角度讲，比亚迪在国内的占有率不宜过高，国际业务才是其主要kpi。

想通了这点，将来可能发生的事是：华为的战略安排可能是盘活落后产能，同时自身收货鸿蒙生态重要的早期车机伙伴；比亚迪必须有自己的车机生态，不然在国际上击败特斯拉就无从谈起；比亚迪在海外必须有所作为，这是老王的kpi；比亚迪将和华为系隔离，国内未来会形成至少两大生态并存的局面。