2429.聊聊理想汽车和比亚迪

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在开始之前，咱们先提一些汽车行业很难规避的问题，至少是历史上永远要面对的问题。巴菲特说过不投带轮子的行业。汽车行业最大的问题在于，它是硬邦邦、赤裸裸的制造业。不仅仅是制造业，而且是超级重资产的制造业。汽车生产线和汽车配套产业成本非常高。比亚迪虽然销量不错，但是在扩产能上对资金消耗也是非常大的。

再次，汽车行业还是一个非常充分竞争的行业。本来大众、丰田、福特、奔驰、宝马、奥迪等已经形成了一个相对稳定的竞争格局。这个稳定其实也是很多很多品牌在各种车型上竞争中形成的一种动态稳定。结果，新能源汽车一出来。特斯拉、比亚迪等立即把原本形成的稳定竞争格局彻底打破。汽车行业不仅仅在传统汽车品牌时候竞争就非常激烈，再加上新能源的出现，这个行业竞争得就更加激烈。总之，汽车行业最显著的特点就是高资本投入、高竞争制造业。

巴菲特为什么卖出比亚迪？并不是比亚迪在制造业领域不强，而是比亚迪在新能源领域不得不高资金投入竞争，再加上前几年市场对新能源汽车龙头比亚迪给了过高的估值，所以巴菲特会选择减持。巴菲特更看重的，还是每年产生的现金流，以及手头足够的现金。

于我而言客观来说，如果必须投资新能源企业，我会投资比亚迪和理想汽车。在我成为新能源车主的过程中，其实我最想买的是理想。但因为我是纯电牌照，所以最终选择了比亚迪，成为了比亚迪纯电车主。

选择比亚迪的原因主要是几点。第一是我咨询的所有懂电动车和汽车的朋友，都建议我在比亚迪和特斯拉里面选一个，还有朋友会提到蔚来。但是口碑最好的是比亚迪和特斯拉。因为我不太喜欢特斯拉无按钮的设计，同时也对自动驾驶不太信任，再加上很多人提到特斯拉开起来很硬，但我还是很在意舒适感，所以最终选择了比亚迪。

还有一个原因。最初其实我觉得奥迪Q4是还行的。可能是因为驾驶习惯。但是，比亚迪打败奥迪最简单的逻辑是电池是自己生产的，而且保修时间长。比亚迪电池出问题可以直接换一块，从商业逻辑上讲，奥迪换一块电池的成本，肯定比比亚迪贵。所以，比亚迪能维持换电池的能力肯定比奥迪强。

说完比亚迪，再说说理想汽车。

喜欢理想，最初并不是因为车。而是以前在工作中曾经和汽车之家和易车打过交道。当时汽车之家的老板是李想，而易车的老板是现在蔚来的李斌。打交道过程中，我发现汽车之家的风格更加务实，如果直白点说，就是公司做产品和服务围绕用户需求，而且不乱花钱。尤其是不在不该花钱的地方乱花钱。所以，理想的车就给人一种非常人性，非常贴近用户的感觉。我在试理想的车的时候，内心的感受就是非常贴心，很多东西也说不出来为啥。就是感觉很舒服。蔚来的车也有很多优点。但是，我觉得那是有价格在上面加持的。可能很多人对价格并不敏感。但是我觉得汽车这个东西，就是你把钱加上去，其实很多体验就上去了。硬件的体验上去，或者说把钱堆上去，不代表细节的品质就好。

如果说理想是更加人性和贴心一些，那么比亚迪就是给你堆硬货，然后给你一个低价。蔚来总会给人一种花里胡哨的感觉。小鹏想给人一种实在的感觉，但是他和比亚迪比的话又没有那么自研和制造能力那么强。

从前几年新能源汽车大热，比亚迪、宁德时代大涨，理想、蔚来、小鹏火速融资上市的时候，我就一直说，虽然我不投新能源汽车行业，因为我觉得从现金流角度在很长一段时间他很难给我满意的回报，但是我还是最看好理想和比亚迪。